Odvetvie modifikovaného polypropylénu čelí silnej vnútornej konkurencii a diferencované špičkové produkty prinesú nové príležitosti

Rýchly rozvoj technológií ako 5G komunikácia, internet vecí, umelá inteligencia (AI), ekonomika v nízkych nadmorských výškach, 3D tlač a rozmach inteligentného bývania a nových energetických vozidiel budú neustále zvyšovať požiadavky trhu na materiálový výkon, ktorý bude podporovať inovácie a rozvoj priemyslu modifikovaných plastov.

01 Strana dodávky

1.1 Zníženie strát pri údržbe surovín a zvýšenie ponuky

Nedávno sa miera využitia výrobnej kapacity na ppm medzimesačne zvýšila o 2,14 % na 77,51 % a miera využitia výrobnej kapacity Sinopec sa medzimesačne zvýšila o 1,25 % na 80,47 %. Počas týždňa viedlo reštartovanie čínskej kórejskej petrochemickej linky STPP a zariadení Yanshan Petrochemical Second Line 70 000 ton/rok k zvýšeniu miery využitia výrobnej kapacity Sinopec; Reštart zariadení, ako je Dongguan Juzhengyuan Double Line 600 000 ton/rok a Zhejiang Petrochemická štvrtá linka 450 000 ton/rok, zvýšil priemernú mieru využitia kapacity polypropylénu. Pokiaľ ide o využitie výrobnej kapacity budúci týždeň, na linke STPP spoločnosti Hengli Petrochemical je naplánovaná údržba a na dvojitej linke North Huajin s kapacitou 310 000 ton ročne sa plánuje opätovné spustenie. Očakáva sa, že straty z údržby sa môžu znížiť. Absolútna cena polypropylénu však tento rok klesla na najnižšiu úroveň a nie je vylúčené, že podniky môžu využiť príležitosť na spomalenie dodávok údržbou, a tým aj zvýšenie cien. Očakáva sa, že miera využitia výrobnej kapacity polypropylénu bude v blízkej budúcnosti fungovať okolo 77 %.

Podľa posledných údajov utrpeli zariadenia PP stratu 197,53 milióna ton, čo predstavuje pokles o 8,44 % v porovnaní s predchádzajúcim obdobím; Údržbová strata bola 125 430 ton, čo je pokles o 16,73 % v porovnaní s minulým týždňom; Strata znížením nákladu bola 72 100 ton, čo predstavuje nárast o 10,74 % v porovnaní s minulým týždňom. Boli pridané nové parkovacie zariadenia vrátane Ningbo Jinfa a Guangxi Hongyi; Hnacie zariadenie zahŕňa čínskokórejskú petrochemickú linku STPP, štvrtú petrochemickú linku Zhejiang atď.; Plánovaná jazdná výbava zahŕňa dvojkoľajku North Huajin. Reštart dvojitej linky Zhejiang Petrochemical a Dongguan Juzhengyuan, čo má za následok zníženie strát pri údržbe zariadení. Prevádzka nového hnacieho zariadenia však bola počas týždňa nestabilná, čo malo za následok zvýšenie strát znížením zaťaženia. Celkovo sa po reštarte dočasnej odstávkovej jednotky údaje o stratách polypropylénových domácich jednotiek znížili.

Čo sa týka budúceho trhu, v priebehu nasledujúcich 1-2 týždňov bude zariadenie na včasnú údržbu čeliť postupnému reštartu a straty na údržbe zariadení sa môžu postupne znižovať. Nízke ceny však potlačia nadšenie z petrochemickej výroby a nedá sa vylúčiť ani riziko nárastu zariadení na dočasné odstavenie.

02 Strana dopytu

2.1 Odľahčenie automobilov sa stáva motorom rastu dopytu po modifikovanom polypropyléne

Keďže automobilový priemysel oficiálne vstupuje do svojho zlatého veku, z pohľadu výroby automobilov sa výroba a predaj automobilov v Číne od januára do augusta tohto roka medziročne zvýšili o približne 2,5 %, resp. o 3 %, cenová vojna novej energie modely vozidiel v prvej polovici roka značne utrpeli automobilky, ale po vstupe do augusta sa to postupne upokojilo, zatiaľ čo vozidlá na pohonné hmoty vykazovali od mája do júla silné propagačné úsilie. Výroba áut v auguste medzimesačne vzrástla o 8,49 %. So vstupom do tradičnej vrcholnej sezóny automobilov sa očakáva vyšší dopyt a očakáva sa, že aj štvrtý štvrťrok bude pokračovať v trende z predchádzajúceho roka.

Po skúške epidémie v roku 2021 sa čínsky automobilový priemysel rýchlo zotavil a dosiahol nové maximum v predaji, pričom hlavnou hnacou silou bol výrazný rast objemu exportu. V prvom polroku 2024 sa síce medziročné tempo rastu domáceho predaja znížilo, ale celkový trh si stále zachováva pozitívny trend rastu. Čínsky priemysel nových energetických vozidiel zároveň vykazuje rýchle tempo rozvoja, pričom miera jeho prieniku sa neustále zvyšuje. Od januára do júla 2024 dosiahla výroba nových energetických vozidiel približne 5,83 milióna kusov, čo predstavuje medziročný nárast o 74,33 % od januára do júla 2021. Vedenie rýchleho vzostupu čínskych automobilových spoločností a postupné pretváranie budúceho modelu automobilovom priemysle v celosvetovom meradle. Pod vplyvom makroekonomických faktorov sa očakáva, že nové energetické vozidlá si vo štvrtom štvrťroku udržia stabilný vývoj.

2.2 Modifikovaný polypropylén pre domáce spotrebiče podporuje domácu náhradu

Odvetvie domácich spotrebičov je tradičným výhodným odvetvím v čínskom národnom hospodárstve. Tvárou v tvár vplyvu nehnuteľností, priemysel domácich spotrebičov aktívne zvyšuje rozmanitosť, zlepšuje kvalitu a urýchľuje zvyšovanie spotreby novými ekologickými, inteligentnými a zdravými domácimi spotrebičmi. Efektívna implementácia programu obchodu s domácimi spotrebičmi v rôznych regiónoch a nárast dopytu počas hlavnej letnej sezóny spotreby viedli k stabilnému a rýchlemu rastu výroby domácich spotrebičov. Výroba chladničiek, práčok, televízorov a klimatizácií od januára do júla 2024 bola 58,968 milióna kusov, 60,879 milióna kusov, 11,2323 milióna kusov a 176,104 milióna kusov, čo predstavuje nárast o 3,96 %, 7,48 %, 2,97 %, a 7,39 % medziročne od januára do júla 2023.

V domácich spotrebičoch je dopyt po plastových surovinách pre práčky a chladničky až 30% -40% na jednotku alebo dokonca viac. Obsah plastov v televízoroch predstavuje 23 % -25 %, zatiaľ čo v klimatizáciách približne 11 %. Priemerná spotreba domácich spotrebičov, ako sú televízory a klimatizácie, je 1,5 – 2,5 kilogramu na jednotku. Chladnička alebo plne automatická práčka zvyčajne vyžaduje viac ako 100 sád vstrekovacích foriem, zatiaľ čo televízor vyžaduje 60-70 sád vstrekovacích foriem. Použitie všeobecných plastov, technických plastov, modifikovaných plastov a zliatin plastov v priemysle domácich spotrebičov je čoraz rozšírenejšie. Plasty sa stali najrýchlejšie rastúcim materiálom v oblasti domácich spotrebičov a plastifikácia výrobkov sa stala dôležitou charakteristikou priemyslu domácich spotrebičov.

2.3 Rozvíjajúce sa priemyselné odvetvia podporujú špičkový vývoj modifikovaného polypropylénu

Autonómna jazda: S rozvojom technológie autonómnej jazdy sa vo vnútri automobilov nachádza stále viac elektronických zariadení a senzorov, ktoré vyžadujú na ochranu ľahké a korózii odolné materiály. Upravené plasty sa stali ideálnym materiálom pre tieto zariadenia vďaka ich vynikajúcej elektrickej izolácii a odolnosti voči korózii. Modifikovaný polypropylén má výhody dobrej odolnosti proti nárazu, tepelnej odolnosti, odolnosti proti korózii a vysokého modulu, čo môže zlepšiť bezpečnostný výkon automobilov. V technológii autonómnej jazdy je zlepšenie bezpečnosti obzvlášť dôležité, pretože autonómne vozidlá musia byť schopné odolať rôznym výzvam v zložitých podmienkach na ceste a v poveternostných podmienkach. 

Nízkoletecké lietadlá: Nízka výdrž je pre drony veľkou výzvou. Okrem zvýšenia kapacity batérie alebo objavovania novej podpory napájania dosahujú ľahké komponenty aj efekt zvýšenia výdrže. Upravený polypropylén je možné zakúpiť na trup, krídla a krídla dronov. Modifikovaný polypropylén má okrem nízkej hmotnosti aj výhody ako tvarovateľnosť, odolnosť voči poveternostným vplyvom, hospodárnosť a povrchová úprava.

03 Dopytom riadený upgrade priemyslu modifikovaného polypropylénu

Výroba modifikovaného polypropylénu mala od roku 2019 do roku 2023 stúpajúci trend, v roku 2023 vzrástla na 10,0198 milióna ton, čo predstavuje medziročný nárast o 3,04 %. S rýchlym rozvojom technológie modifikácie plastov sa substitučný účinok modifikovaných polypropylénových produktov na iné materiály naďalej rozširuje v trende odľahčovania automobilov, vysokovýkonných materiálov pre domáce spotrebiče a zelenej ochrany životného prostredia. To ďalej zvýši dopyt po modifikovaných polypropylénových výrobkoch v automobilovom priemysle a priemysle domácich spotrebičov. Okrem toho rozšírenie aplikácie modifikovaných polypropylénových produktov v elektronických spotrebičoch, kancelárskych zariadeniach, elektrickom náradí a iných oblastiach, ako aj v leteckom a kozmickom priemysle, vo výrobe vysokorýchlostných koľajníc a v iných oblastiach prináša aj široký vývojový priestor pre tento produkt. Očakávame, že výroba modifikovaného polypropylénu, poháňaná odberateľským trhom, si v budúcnosti udrží stredné až vysoké tempo rastu.

Celkovo možno konštatovať, že v Číne je v súčasnosti nadmerná kapacita vo výrobnej kapacite modifikovaných plastov strednej a nižšej kategórie, pričom závislosť od modifikovaných plastov vyššej kategórie je stále pomerne vysoká. Aplikácia plastových výrobkov s nízkou hustotou, vysokou tuhosťou, vysokou húževnatosťou, vysokou teplotnou odolnosťou a nízkymi prchavými organickými zlúčeninami bude čoraz rozšírenejšia a trh bude generovať väčší dopyt po vysokokvalitných modifikovaných plastoch. V budúcnosti to bude spôsobené dostatočnými zásobami PP surovín a výraznými cenovými výhodami. Okrem toho, s neustálym pokrokom v technológii modifikácie modifikovaný polypropylén nielen nahrádza iné produkty, ale prináša aj väčší prírastok spotreby; Drony, roboty, špičkový spotrebný tovar, športové vybavenie a ďalšie sa stanú dôležitými motormi v spotrebiteľskom sektore tohto odvetvia a diferencované špičkové modifikované plasty prinesú širší vývojový priestor.